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超跌反弹必修课
作者:静 炎 发表时间:2012-03-20 17:11:46

所谓超跌,就是股票“不合理”的“超常规”下跌,是市场过度下跌之后的一种状态。通常市场经过漫长的下跌或较长时间的中期调整之后,往往会进入超跌阶段,表现为跌幅极度扩大、人气极度清淡量能极度萎缩。通常有如下特征:

第一,长期下跌之后,成交量严重萎缩或呈现地量状态。

第二,技术指标严重超卖。比如,以相对强弱指标RSI(9)为例,经常跌穿25%,甚至处于更低位置区域。

超跌之后,市场通常为场外的战略投资者提供了进场找寻优质廉价筹码的机会。

建立超跌反弹分析交易系统

俗话说,物极必反,否极泰来,市场在绝望中见底。超跌之后,反弹的可能性越来越强烈,但是“否”极,未必就会马上“泰”来。因此,对于长期下跌之后准备抢反弹的投资者而言,把握机会并不容易,甚至错失良机。笔者在此介绍的思路及方法仅供在超跌反弹操作中参考。

超跌反弹并没有统一的分析标准和方法。因此,要分析超跌反弹,首先应该找到相对而言比较适合的参照物。在此,我们不妨选择红白圈、背离王指标为参照,以RSI(9)、成交量等作为分析验证指标来建立分析交易系统。具体而言:

1.反弹趋势基本确立:白圈变红圈。

2.显示市场进入超跌状态(以RSI为参照物):0<RSI<25(25)。

超跌反弹开始的重要标志:技术指标RSI(9)向上突破25

3.多方人气的聚集:带量收中场阳线为佳。

4.背离王由绿色变红。

图1 广晟有色(600259)2011年8月17日—2012年2月21日日线图

如图1所示,在广晟有色(600259)日线走势图上,我们看到在A、B两处,符合相对强弱指标RSI(9)大于0小于25的深蓝色信号从持续到消失,表示股价走出超跌区域,红白圈指标的白圈变红圈,对应的成交量逐渐放大,表示股价展开反弹。随着股价的反弹,红圈持续,就表示处于相对较为安全的反弹阶段,此时我们也可以通过背离王指标来验证买入点的正确与否

我们看到从A处开始的反弹幅度并不是很大,但是从B处开始的反弹幅度则要大得多。可见,同样的分析交易系统导致了不同的反弹之路。

实现超跌反弹盈利最大化

大家都知道,超跌反弹就是因不合理的过度下跌之后所产生的短期上涨行情。因此,超跌之后的反弹行情并不会持续太久,涨幅也没有我们想象的那么大。因此,在有限的反弹时间内,如何实现盈利的最大化是一个很有吸引力的话题。那么,要想实现反弹盈利的最大化,首先要选到上涨幅度可能最大化的股票。(记住,这只是可能的最大化。)这需要在反弹初期就积极的“相马”方可更胜一筹。

这个时候,我们就要从先大后小、先长后短的投资理念入手了。弘历软件提倡的分析理念告诉我们,在研究市场的时候,首先要研究大盘,然后就是板块,最后才是个股。而黑马往往以军团的形式涌现。因此,在大盘启动的关键位置,首先定位领涨板块才是实现超跌反弹利润最大化的关键前提。下面就2012年1月6日大盘企稳,展开超跌反弹时的板块异动做进一步的阐释。

图2 2012年1月6日指数行情示意图

如图2所示,在2012年1月6日大盘开始启动,有色金属类板块引领市场反弹。从领涨板块中挑选个股实现超跌反弹盈利最大化的重要一步。而广晟有色(600259)作为“有色金属”板块中当日涨幅第四,“稀缺资源”板块中涨幅第二的双料“马驹”随后成为黑马也在情理之中了!

控制超跌反弹风险

投资者必须明白,超跌反弹不是一个长期的、较大级别的上涨行情是一蹴而就的一波反弹行情想演变为中长期上涨,需要凤凰涅磐的震荡反复,甚至“浴火”方可“重生”。因此,在欣赏反弹波段的同时千万不能忘记,风险随时可能到来。就超跌反弹的特点而言,投资者要注意以下三点:

1.反弹时间

通常持续一两周左右,最长也不过四周。因此,一旦错过低位相对安全有效的买点之后就不要盲目追进了。

2.反弹的幅度

前期波段下跌幅度的0.382、0.5、0.618以及前期高点等位置成为重要的压力区。股价到达相关位置将可能引发解套盘、获利回吐盘的双重打击,一旦上升趋势破坏,就应该积极清仓。

3.设立止损位

这是最最重要的一环,对于超跌反弹而言,经常会出现“偷鸡不成反蚀一把米”的情形。所以,不要憧憬未来的盈利空间,积极预防亏损局面的出现。

第一,在买进之初就建立止损位,比如前期低点,或重要上攻长阳线实体的下沿处等。第二,就是当股价开始上升的时候,要确立恰当的止赢位。随着股价逐渐上升,要把止赢位逐渐上移。比如,以收盘价下浮10%作为止赢位,当股价击穿止赢位的时候就果断出局。

再如图1中,当股价在C处向上突破前期阳线的高点之后,可以通过前期阳线的收盘价制作水平止赢线a,随着股价上移,逐渐上移止赢位,最近的止赢位如b处直线所示。如果击穿这一根线,那么趋势逆转的可能性将非常大。同时可以把红白圈背离王顶背离作为选择止损卖点的参考指标

综上所述,在把握超跌反弹的时候首先要了解市场的真实状况,然后建立相应的分析、交易系统,以及风险防范体系。这将有助于优化交易习惯,提升盈利概率。