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主力换手买卖技法
作者:柳 林 发表时间:2012-02-21 10:46:56

一、主力换手应用原理

主力换手是用来描述市场中主力机构买卖的结果,即它是买卖成交的指标。主力换手功能是根据换手率研发出的一个特色指标,它的使用原理是:当黄色带或白色带出现时,代表一次主力100%的换手结束;当黄色带和白色带出现非常密集时,代表市场资金与筹码频繁换手;当黄色带和白色带非常宽时,代表市场资金与筹码换手非常缓慢;每次黄色带或白色带突然消失的地方代表市场新的换手开始。

二、主力换手买入技巧

    1.平台突破买入法

股价出现横盘走势这时主力换手出现黄色带或白色带说明大资金与筹码已经交换完毕(也就是100%换手),之后如果发现股价平台突破,成交量出现放量且主力换手指标显示黄色带或白色带消失,说明新的换手开始,资金开始拉抬股价,买点出现。

如图1所示,柳钢股份(601003)在该区间内主力第一次100%换手(a区域),b区域又进行第二次100%换手。股价突破平台a区域,同时成交量放大,A处为建仓点。后期股价突破平台b区域,成交量较前几个脚一热再次放大,主力换手消失(见c区域),新的换手开始,B处为加仓点。

柳钢股份(6010032009430日—717日日线图

    2.超跌反弹买入法

股价长期下跌,主力换手指标的黄色带或白色带区域持续时间较长,说明资金和筹码的交换频率非常缓慢,投资者操作意识淡薄。当黄色带或白色带消失时,说明资金和筹码终于完成一次100%的换手。期间由于股价下跌,市场抛售筹码居多,那么,当黄色带或白色带消失股价出现反弹时,可进场做多。

如图2所示,ST俞万里(600847)在图中a区域股价长时间下跌,主力换手速度非常缓慢。当a区域的黄颜色消失时表明筹码100%换手结束,同时新的换手开始,股价开始反弹,成交量开始放大,说明前期压力消失,上涨空间大。如果在颜色消失点买进,投资者将获利颇丰

2 ST渝万里(600847200879日—2009224日日线图

三、主力换手卖出技巧

    1.高位横盘区域的卖点

股市涨涨跌跌,周而复始,始终在上升趋势、横盘趋势和下降趋势中不断转换。主力换手作为辅助分析工具,只有结合股价走势才能对未来股价的运行趋势做出一定的预测和判断。上升趋势中的横盘区域主力换手的卖法指的是,股票的相对价位已经很高,并且一段时间之内股价高位横盘震荡,此时主力换手指标的黄色带或白色带明显加宽,一次主力换手的结束价格等于开始价格,为明显的风险提示信号

如图3所示,民生银行(600016)在图中A价格B处价格相差无几,并且白色带足够宽,表明股价在理性交易中出现滞涨,因此,B为重要的卖出时机

3民生银行(600016200633日—2008731日日线图

    2.两轮主力换手的最高点下移的卖点

价格中心是上移还是下移股价发生方向变化的关键因素。我们可以将每一次主力换手当作一个单位,当股价的下一次主力换手结束时,股价重心上移维持上升趋势,股价重心下移则为下降趋势,相邻两次主力换手所在区间,第二次主力换手的最高点股价明显低于第一次主力换手的最高价格,为明显卖点。

如图4所示,驰宏锌锗(600497)在图中A处与B处是两次主力换手区域的平均价格,B处明显低于A处,表明价格重心是下移的,B为下降趋势中的卖点。

4驰宏锌锗(6004972004420日—2008117日日线图

四、注意事项

    1.必须将股票上市到现在的整体图形体现在一个窗口,才能体看出该股真正的换手情况。

2.买点的判断最好结合大盘进行分析,一般考虑大盘上涨时再运用功能进行操作。

3.利用主力换手决定买点是黄色带或白色带开始消失的位置。

4.如果某只股票持续上涨了一时期后,换手率又迅速上升,则可能意昧着一些获利者要套现,股价可能会下跌。

5.新股上市之初换手率高是很自然,然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实,换手率随之降低