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股市投资哲学
  • http://www.legu168.com    2011-02-21 11:04:09.0    《证券市场技术分析》 马 昕 ID:20000018

    引子:牛顿炒股的启发

        18世纪时,英国有家自称主要做拉丁美洲海上贸易的“南海公司”,但公司成立之后就没干过什么上规模的贸易,因为拉丁美洲是西班牙的势力范围根本不让英国人插手,但18世纪早期消息闭塞,公众难以得知真相。公司成立很久的时间里,股票一直保持低位,直到有一天法国的证券交易所崩盘,引发大量热钱流回英国,这些热钱急于寻找下一个炒作目标。正巧此时南海公司谎称自己获利前景无限,要大规模增发新股,政府对此也批准了,投资者看到连政府都认可了,那一定要跟进了。南海公司也见风使舵,号称无论新老股东,一律给10%的红利同时再增发新股。

        伟大的物理学泰斗牛顿,当年也参与了这只股票,咱们的牛顿毕竟聪明,他在很早的时候就介入了,但他比较保守,觉得涨的差不多了,就把股票都卖了,还赚了不少钱。但在他抛掉之后股价仍然一路疯长,最初不以为意,直到该股又涨了800%之后,他老人家终于坐不住了,把钱都压了上去,结果他成功当上了“最后一个傻瓜”的角色,一下亏了20000英镑,这那个年代可绝对不是个小数目,幸好当年牛顿已经78岁了,该发表的论文也都发表了,这个打击总算没影响到他科学事业的发展。此后南海公司股票扶摇直下,公司甚至宣布每年再给50%的红利,但这根本不起作用。后来人们才发现,这家公司从来就没有从宣称的业务中赚到什么钱。

    这就是号称股市三大泡沫之一的“南海泡沫”。

        牛顿就是牛顿,他的与众不同之处在于不会因为赔钱而一蹶不振,牛顿能够看到苹果落地而发现万有引力定律,同样他在南海公司的股票上赔钱之后,他也总结了两条“股市万有引力定律”。

        “股市万有引力定律一”:我能够计算出地球赤道周长小数点后面三位数,但我却计算不出这帮疯子想把股价推到多高。(股市是不可预测的,只能顺势)

        “股市万有引力定律二”:任何上涨的东西,都会下跌。(追涨就是被套的根源)

        在牛顿炒股的那个年代里,没有什么工具能够记录股价的涨跌情况,所以就谈不上利用什么分析手段,众所周知牛顿在物理学上的造诣后世无人能及,但是这并不代表牛顿在股市就能和他在物理学上的成就一样。

        在科技高度发达的今天,我们有了电脑,有了很多记录分析股市的指标,有了股票软件,证券投资也已经成为一门科学,但是牛顿炒股一败涂地的悲剧却还在不断重演!所以在今天我们中国的这个大牛市中,仍然有人赔钱也就不足为奇了。

        其实牛顿所犯的错误就是“贪婪”,什么叫“贪婪”?就是在我们最应该卖出的时候,却买入了!不仅是我们,包括牛顿在内的所有投资者都希望买入后股票就上涨,涨的越快越高越高兴;卖出后股票就下跌,跌的越狠越惨心里越痛快!但是这种普遍的大众思想,却往往被股市的实际行情所戏弄!

        由此我们不难看出,炒股与一个人的阅历和学历并无根本的联系,无论是上流社会的成功人士,还是社会最低层的劳苦大众,在股市中永远是平等的。一个对股市一无所知的初入股市者,可能会赚到令他意想不到的利润,相反一个在股市征战多年、自认为经验丰富的人可能会被套亏损累累。

        牛顿总结的第一句话的内在含义告诉我们“股市是不可预测的”,所以我们只能够顺应股价趋势操作;第二句话的内在含义告诉我们“物极必反”,股价不会永远向着一个方向运行,涨高了一定会下跌,跌无可跌一定会上涨。所以追涨就是被套的根源,杀跌就是踏空的根源。

        这也正好符合了我们中国古代的两大哲学思想:顺势而为、物极必反。

        股市诞生后,在最初的很长一阶段里人们找不到一种手段来分析股价的运行规律,直到有了道琼斯股票指数,道琼斯指数的出现,人们就有了工具来记录股市每天的涨跌情况,有了图表来跟踪分析股市运行,这就有了规律。就像牛顿的万有引力定律一样,这种股市的规律其实是客观存在的,只是一直没有被人们感知并发现罢了。道氏理论的创始人查尔斯·H·道先生给我们奠定了股市技术分析的基础,道氏理论是股市技术分析的第一个理论,可以说查尔斯·H·道在股市中的贡献就如同牛顿在物理学的贡献一样伟大!

        道氏理论给我们总结了股市的三种运动特征:基本运动、中期趋势和日常波动,只有基本牛市才能够让大多数投资者获利,日常波动根本就没有研究价值。这就说明了我们普通投资者能够做的事情和不能做的事情。道氏理论的伟大之处,也就在于它告诉了我们这些普通投资大众钱在哪里以及我们什么时候才能赚到钱。

        道氏理论的核心就是趋势,就是顺势。那么,到底该怎样顺势而为呢?

        道氏理论还告诉我们:只有一个新趋势的开始才能证明原有趋势的结束。让我们顺应股价的上涨而持有,顺应股价的下跌而空仓。但是在我们实际的操作中总是会有丢掉大黑马的情况,同样也会有股价下降后不肯止损而长期被套。这些都是没有明确股价运行趋势本质而逆势操作的结果。

        在中国,顺势而为是老庄的哲学思想。说的就是顺应事物发展变化的形势,捕捉机遇,寻求突破,求得最终的发展。在太极拳中也非常讲究顺势而为、以小搏大、四两拨千斤。同样,在股市中也最忌逆势而动,讲究的是顺势操作。如果违背规律,强行而为,最终结果必是损失惨重。此种教训在股票操作中屡见不鲜。在股市中,散户朋友与有庞大资金后盾的机构投资者形成强大的反差,做为机构投资者有丰富的资讯、人力资源,可以控制某个企业或几个集团,有话语权,散户与其根本不是一个重量级别的。因此,必须讲究策略。只有知彼知己、顺势而为方能决胜股市。

        对于我们散户来说,“知彼知己”中的“彼”是指市场和主力,了解并明确市场的现状和个股的主力操作目的,是在股市获利的一个基本保证,要想做到“知彼”,我们就要做一个“旁观者”,做一个跳出市场的“旁观者”,因为“当局者迷,旁观者清”。事实上我们大部分人一直在扮演的却是“当局者”,所以我们就很难弄清市场和股价趋势的来龙去脉了。

        “知彼知己”中的“己”当然就是我们投资者自己了,这里先问一下:我们真的了解自己吗?大多数人会拍着胸脯毫不犹豫的说:这还用问吗,连自己都不了解,焉敢来股市!但是再仔细琢磨一下,很多时候我们为什么“明知山有虎,偏往虎山行”——频繁犯错,而且一错再错?!

        其实我们明白了顺势而为的思想后仍然会犯错,原因是还不知道怎样才能顺势、用什么方法和工具来证明并衡量上涨没有改变而持有、判断下降趋势仍在继续我们要耐心等待。同时,还有“物极必反”的现象在作怪,让我们在顺势的过程中频频迈入陷阱。

        物极必反就是在你感觉股价还在涨的时候,买入了,却被套;感觉股价还在下跌不敢进入,但股价却悄然上涨,我们又踏空了。

        “物极必反”是一种自然规律,在自然界和现实生活中很普遍。月盈则亏、四季轮回、昼夜交替、乐极生悲、至柔克港等等都包含着物极必反的规律。在股市的价格运动中,物极必反现象也极为常见,假如运用得当则必获大利。何以见得?欲获大利,必选择最佳买点和卖点。怎么才是最佳?临近低点买入就是最佳买点,临近高点卖出就是最佳卖点。不论高点还是低点,都是极点,物极之点。识破极点、抓住极点,收获最丰,因为极点之间,利润空间最大。

        在股票投资中,运用物极必反原理制胜,必须同时具备两个要素:一是识,二是有胆。但能够真正做到的却是少之又少:大部分投资者在买卖过程中不是小涨就卖或小跌就买,极点未到就过早操作,就是见顶不卖、见底不买,极点已过,过晚操作。愈发显得顺势而为成为一种高度、一种境界!

        众所周知,江恩是最伟大的短线投资家。二战时期,江恩曾经在记者的监督下,于25个交易日内买卖股票286次,264次赢和22次输,成功概率高达到92.3%。在这个纪录中,江恩平均每二十多分钟便做一次交易。在其中一个交易日里,他共进行了16次交易操作, 其中8次是当天市场波动的即时逆转点,当日的总回报高达1000%。但是这样颇具传奇色彩的江恩却在总结一生的投资经验后说:一个投资者一生的投资中,能够有一次真正的抄底卖顶足矣!

        虽然真正的物极必反的理想操作并不是我们一般投资者能够做到的,但是,顺势而为、物极必反是事物发展的规律,两者不能彼此孤立,所以,对于广大普通的投资大众来说,只要做到在顺势而为的前提下具备物极必反的思想即可。加入能够把这两个哲学思想有机的结合在一起,共同运用于股市操作中,必能成为真正的股市大赢家!

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